对不同年龄段家庭资产配置的几点建议

前言：

上周五，美国国会议员提出《生物安全法案》，矛头直指外国医药公司。受此消息刺激，A股以药明康德为主的CXO概念板块闪崩，药明康德大跌超过30%，并以一己之力带崩整个创业板。

在此之下，好不容易被神秘力量拉起来一些的市场信心，又变得摇摇欲坠，岌岌可危。

但价值投资关注的是基本面，而不是消息面。

只要企业的内在价值确实高于价格，那么均值回归是早晚的事，只是时间问题。

老陈更倾向于认为，目前的市场下跌，更多的是一种恐慌情绪的宣泄，而不是A股没有未来了。

当然，没有道理可言的恐慌情绪的下跌，更多体现了市场是非理性的，只可应对，不可预测。

这几天在雪球上，您已经可以看到“哀鸿遍野”的场景。许多中年朋友辛辛苦苦几十年的积蓄，只在平仓的一瞬间归零，不禁让人惋惜。

这也提醒了我们：永远不要加杠杆，什么都有可能发生。

上周四晚，有一位朋友跟老陈探讨对于股市未来的看法，并询问家庭资产配置的建议。老陈认为这是许多中年朋友们共同的问题。

因此，在这期内容中，老陈将给大家分享一下自己对家庭投资理财规划的建议，希望对您有所帮助。

家庭理财规划的前提：不要劝人炒股

股市中，流传着许多名言：“劝人炒股，天打雷劈”、“劝人炒股，犹如杀人父母”···在这“七亏二平一赚”的市场，能够在大风大浪之后获得长期良好收益的人，毕竟只是人群中的少数。

这也就意味着，大部分人投资炒股注定是要亏的！

在这里，老陈给各位朋友一个真诚的建议：不要劝人炒股，更不要帮人炒股。

为什么？

首先，当您的朋友/家人/同事开始关心股市的时候，往往是股市风险较大的时候，这个时候劝人炒股，近两三年来看一定的亏的，不智！

但如果提示风险，市场却继续上涨，那么他们反而会觉得您在耽误他们挣钱，关系容易恶化。

其次，当您的朋友/家人/同事向您咨询投资建议的时候，他们其实是因为相信您的专业能力（投资），或发现您在投资上赚了钱。

这时，他们表面上是在咨询您的建议，实际上是做出如下暗示：陈哥/陈姐，听说您们投资挣大钱，能不能带我一个？

也就是说，他们是因为想赚钱来投资，因为相信您来投资，而不是因为“现在投资机会好”来投资。

他们投资的决策依据只有两个：

1.现在市场涨的好，别人赚钱了我也能赚钱。

2.王哥/王姐投资赚了钱，他们说的就是对的。

那么，如果您劝他们投资，甚至管了他们的钱，您身上的担子就重了。因为一旦亏损，您不仅钱亏没了，多年的关系与交情也亏没了。

因此，除非您确保自己能一直挣钱，或者说确信对方能在任何情况下都信任您，不然即使您能坚守到最后成功，您也最好不要劝人炒股，更别替人炒股。

那么，有朋友就要问了：“老陈，那么现在投资性价比这么高，我劝朋友投资，可以吗？”

老陈认为，除了您小家庭内的人，最好还是不要。因为人只能赚到自己认知以内的钱。很多时候连自己的妻子都说服不了，更别说别人了。

万一市场继续下跌10%，怎么办？

因此，老陈给大家的第一个建议是：“不要劝人炒股，更不要替人管钱。”

这是家庭理财的前提。

家庭理财第一步：资金分管

虽然老陈刚刚说“最好不要替人管钱”，但由于父母对孩子有天然的信任，因此许多中年朋友也在帮自己的父母理财，老陈也是一样。

因此，在这个背景下，老陈认为家庭理财的第一步，是实现资金分管。

什么是资金分管？

简单来说，资金分管就是各算各的帐，父母的钱设置一个账户，自己和妻子的钱设置一个账户，孩子的钱设置一个账户。

为什么要这样操作？

因为每个人对投资的理解以及风险承受能力是不同的。

因此，对不同风险承受能力与投资能力的人采用不同的投资策略，才起到良好的效果。

那么，不同的人群该采用什么策略呢？

父母账户的投资策略

由于父母的钱最难管，但又必须管，因此老陈先谈谈对父母的钱的管理方法。

首先，我们可以思考一个问题：父母把钱交给我们管，为什么？

这是因为父母对我们高度的信任。

但高度信任并不意味着父母懂投资；更不意味着，在亏钱之后，父母心里不会有怨言。

相反，由于年纪较大，思想较保守，父母的风险承受能力更弱，他们对亏钱的感受更明显。

因此，对于父母的账户，我们可以采用相对保守的资产配置方案，这样既能让父母的晚年生活更为宽裕，也能让他们安心。

那么，相对保守的资产配置方案是怎么样的呢？

老陈认为，粗略来讲，相对保守的资产配置方案，可以采用4-4-2的配置方法，即最多40%的资金投入股票、基金等高风险产品，40%的资金投入稳健理财产品，还有20%的资金投资现金与现金等价物。

而在高风险产品的选择中，最好选择相对稳健的产品，例如姜诚、丘栋荣、赵晓东的基金。

在这样的情况下，假设一年之内基金回撤20%，对于总组合来说，即使仓位打满，也就回撤8%，加上稳健理财收益与现金收益，实际亏损可能在6%-7%之间。

而相反，如果组合表现正常，组合复合年化收益，大致在5%-8%之间。

假设父母存款有100万，5%-8%的复合年化也就意味着每个月能多5000-7500块钱，结合他们的养老金，过相对舒适的生活是没问题的。

当然，这是对完全没有投资能力的投资者而言。如果您的投资能力更高，复合年化可以做到8%-10%，这样生活可以过的更舒适。

年轻投资者的投资策略

接着，我们来看看自己的小家庭。

对自己的小家庭而言，不同的年龄阶段，也意味着不同的风险承受能力。目前，我就按照公众号后台数据显示的读者年龄进行一个粗略的划分。

阶段1：小于35岁

如果您的年龄小于35岁，恭喜您，这么早接触投资无疑是一件幸运的事情。在这个年龄区间，您处于事业的上升期，身上没有太多经济压力，也有相对充足的时间来学习投资。

因此，在这种情况下，老陈建议您稳扎稳打，先阅读基本的财商书籍（《穷爸爸，富爸爸》、《小狗钱钱》），了解钱的作用与财富观念；

然后，从记账学起，让自己每月有一定结余；

最后，学习专业的价投理念，并在市场中检验您的理念并实践。

在这个过程中，您只需要记住三个原则：

1.永远别加杠杆

2.别做月光族（每月要有节余）

3.投资应该作为您的副业，而不是主业

前两点很好理解，对于第三点，老陈是这样认为的：年轻人的特点，就是有潜力，正所谓“年轻就是资本”。

但毕竟年轻，潜力尚未转换为实力，因此年轻人在投资中往往本金较少，投资经验不足。

但正因如此，即使亏光，因为年轻，他们往往能东山再起。

所以，主业（创造收入的专业）与副业（投资）是不同的。

在主业中，您可以专攻自己的专业技术，以不断提高自己的价值，实现工资的不断增长，这也是未来投资的资本。

在副业中，您可以多花时间学习投资理念，并在市场中不断深化这些理念，获得投资经验。

主业的重点是提高自己的专业技术水平，从而使自己拥有未来创造更多价值与收入的能力；

副业的重点是提高自己对价值投资的理解，并在市场中获得宝贵的投资经验。

总结来说，年轻人重点在于发展能力，为未来做铺垫。

基于此理念，老陈认为：

年轻投资者可以采用积极的投资策略，即8-2组合。

80%的资金投资于股票/基金等高风险进攻型产品，20%的资金投资于现金等价物。具体可以投资创业板指数、张坤等攻击型基金经理。

这是对于年轻投资者的建议。

中年投资者的投资策略

阶段2：36岁-50岁

中年投资者，即年龄在36岁-50岁之间的投资者，投资策略与年轻投资者又有不同。

中年时期，是人生事业的黄金期，也是人生压力最大的时期。在这个时期，人会慢慢经历事业有成，事业巅峰至事业衰退期，因此这个时期的投资，既需要实现财富的稳定增长，也要为自己的未来铺后路。

因此，在这个阶段，老陈认为投资有几个前提：

1.先投保险

由于中年时期上有老下有小，花费甚巨，因此一旦主要劳动力丧失劳动能力或被裁，整个家庭的经济压力会非常大。

所以，基于此种情况，老陈建议大家先买商业保险来对社保进行补充，以免出现意外情况导致返贫。

2.考虑极端风险

与上一条相同，中年时期是人生事业的巅峰期，由于收入预期良好，因此许多朋友习惯在孩子教育、买房买车等方面投入大量资金。

但是，极端风险是一定要考虑的。

最近两年互联网大量裁员、许多企业缩编裁员的现象表明：在这个世界上，任何事情都是有可能发生的，只是概率问题。

因此，虽然目前家庭收入良好，但老陈建议大家在购买充足保险的情况下留至少3-5年家庭平均开支的资金进行预备，如果有房贷，那么要留更长时间。这样才能在极端风险发生时给自己和家人留一些容错空间。

3.优先保障子女教育

致富的机会有很多，但孩子的成长只有一次。因此，如果您有孩子，老陈建议优先把资源（资金）倾斜给自己的孩子，以保障孩子得到良好的教育。

这种教育，对孩子的影响是一生的，因此只要没有透支家庭收入，老陈觉得把资源倾斜给孩子是值得的。

4.获得自己另一半的支持

获得自己另一半的支持，是家庭投资理财成功的关键。毕竟，在家庭账户中，无论是挣钱还是亏钱都是两个人承担结果，因此获取另一半的支持是非常重要的。

当然，如果另一半本身就懂投资，那么获得支持会相对容易；但如果另一半不懂投资，或仅仅是因为信任我们才进行投资，那么我们的投资就不能太激进，否则可能会影响正常的家庭关系。

在这里，老陈给大家分享一下自己的真实经历，大家可以做一个参考：

1.给自己的妻子/丈夫讲解最基本的投资原理与投资的价值，先让他们认可投资这件事。

千万别瞒着另一半进行投资，不然亏钱后果很严重

2.向他们讲明投资可能会带来的问题与风险，并说明可能存在的收益。

这时候，对方可能会有自己的想法。这时需要认真了解对方的需求，以改变资产配置的方案，不然后面可能会出现家庭矛盾。

3.在亏损时提供情绪价值。

有经历的朋友都知道，赚钱时交流很容易，但亏损时对方的抱怨往往是很多的。而且如果不懂投资，很多时候那种抱怨会让你很无语（为什么不低买高卖？），但又没办法反驳（懂不起），只能默默承受。

因此，此时你也只能提供情绪价值，让对方继续信任你……

4.坚守下去，只要你确实懂投资，挣到了钱，慢慢地他也就会相信你了。

老陈就是这样干的，目前家庭关系还算和谐。

有了这几个前提保证以后，我们就可以开始资产配置了。

老陈建议，在这个年龄段的朋友，可以采用6-2-2组合或4-4-2组合的资产配置。

即60%的资金投入股票/基金等高风险资产，20%债券与20%现金等价物或40%资金投入股票/基金等高风险资产，40%债券与20%现金等价物。

在这两种组合中选择哪种组合，关键要看投资者的投资水平，家庭能承受的风险水平与另一半的意见。

这就是对于中年朋友们的投资建议。

对孩子的财商教育

对孩子的投资策略，是老陈想专门聊一聊的话题。

如今的世界物欲横流，老陈发现很多年轻人对财富的认知是模糊的。

许多人被财富迷失了本心，从而丧失了最基本的道德盲目追求物质；许多人花钱大手大脚，动辄冲游戏上万，甚至偷家里的钱冲游戏···

这些都说明了一个现象：

有很多年轻人缺乏最基本的财富观念，对于钱的认识非常模糊。

因此，作为父母，我们要做的，就是在孩子小的时候慢慢地让他认识到钱的作用，并明白钱存在的意义与价值。

那么，怎么样让孩子明白钱的意义与价值呢？

这里的方法有很多，老陈给大家介绍两个我在用的方式给大家参考。

方法1：给孩子设置一个投资账户

从孩子拿到第一笔压岁钱起，老陈就替他保管压岁钱，并许诺他成年以后可以一次性拿到所有压岁钱。

然后，老陈给孩子设置了一个投资账户，并用压岁钱年定投沪深300指数，同时告诉他：“你现在虽然没有能拿到钱，但是你的钱会随着时间不断变多，10000块会慢慢变成20000块···”然后孩子就被忽悠了（即使没被忽悠也没办法）。

这样做，一开始确实有些矛盾，甚至还动过手，但是过了几年，当他看到过去的10000块钱确实变多了之后，他就慢慢老实了。

甚至在自己有些小钱以后，主动上交要求给他“加仓”，期待着这些钱变成更多钱。我也继续画饼，忽悠他继续上交钱。

目前，孩子已经和我达成了默契，有一定的钱主动上交。当然有些时候也“偷偷摸摸”拿去买东西冲游戏，以为我不知道。

这样做有几个好处：

1.孩子对投资有个模糊的认识，愿意把钱用来投资，而不是立刻消费，这样有利于他进行延迟满足。

2.孩子自己养成了记账和算年化收益的习惯（我自己也没想到），他有时候还跟我讨价还价，说我投沪深300的收益太低，还有时候会亏。我就跟他说要么投稳健理财，每年4%，他又嫌太低。最后他往往还是妥协了。

3.有时候，孩子明确的告诉我他存钱是为了下一年买XXX。在第二年如果他确实还想买，我也会让他用自己的钱满足自己的愿望，毕竟钱是用来改善生活的。这样有利于他实现延迟满足。

这是老陈对孩子财商教育的第一个办法。

方法2：玩“财富流沙盘”游戏

由于《穷爸爸，富爸爸》中对挣钱的描述太容易，加上不想让孩子的重心从学习偏移至投资，因此老陈在选择财商教育方法时，没有让他看《穷爸爸，富爸爸》等财商书籍，而是和他一起玩“财富流沙盘”游戏。

“财富流沙盘”游戏，是《穷爸爸，富爸爸》中提到的一个涉及财富自由的游戏。

游戏胜利的条件就是稳定收入＞稳定支出，其间有理财、打工等多种方式，并对应着精力、金钱等多种指标。这些内容都与现实世界接轨。

通过玩这个游戏，孩子发现：

如果只是一味的打工，永远无法实现财富自由（游戏胜利），因此只有通过创业、投资等途径（干一票大的）或降低自己的生活品质，才可能赢得游戏。

但是，如果想干一票大的，往往又需要运气和大量精力，因此保持精力充沛（身体健康）也非常重要。

因此，虽然现在他还是把他当成一个游戏，但是谈到这些的时候他似乎有所启发。相信在他未来的某一天，他就会感悟到更多东西。

这就是我对孩子财商教育的第二个方法，希望能对您有所帮助。

以上就是本文的全部内容。

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