2个月开出罚单超百张！多家知名私募被罚 这一因素成“重灾区”

券商中国记者发现，今年8-9月，中国证券投资基金业协会（简称“协会”）针对机构和相关个人，共开出纪律处分决定书126张，处罚力度较之前明显加强。在各项违规行为中，“产品未备案”频繁出现，多家知名私募因此被罚。

多家知名私募被罚

9月27日，协会网站公示了多张针对私募机构的纪律处分决定书，君信达私募基金管理（深圳）有限公司、上海泉汐投资管理有限公司在内的五家私募被罚。

在关于君信达的纪律处分决定书中，协会认定君信达存在两项违规事实，决定对其进行公开谴责。君信达其中一项违规就是管理未备案的私募基金产品，根据行政监管措施决定书、协会核查情况及机构提交的法律意见书，君信达存在管理部分未备案私募基金产品的情形。以上行为违反了《私募基金监管办法》第八条、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第六条、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十一条的规定。此外，该私募还未按约定履行信息披露义务。

上海泉汐同样存在产品未备案的情况。据协会纪律处分决定书，经查询工商登记信息，上海川孚投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海川孚”）成立于2016年2月5日，上海泉汐担任普通合伙人。2017年1月12日，“上海川孚”对外募集5000万元资金，并对外进行投资。同时，根据《上海川孚投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议补充协议》，上海泉汐作为“上海川孚”的普通合伙人，向有限合伙人收取2.5%/年的管理费，前述协议还约定了投资收益分配相关条款。“上海川孚”的前述行为与约定符合私募基金产品的典型特征，属于应当向协会备案的私募基金范畴，但上海泉汐未为“上海川孚”办理备案手续。

值得注意的是，除了产品未备案外，上海泉汐还有多项违规。包括内控管理缺失、违规开展资金募集行为、投资者适当性管理材料保管不当等。最终，该私募被协会公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案六个月。

君信达、上海泉汐在业内均小有名气。根据协会数据，两家私募管理规模都在10亿元以上，其中上海泉汐的管理规模在20亿元-50亿元。

“产品未备案”这一违规行为在协会的处罚中经常出现。9月初，知名百亿私募――上海迎水投资管理有限公司被公示处罚。协会认定上海迎水存在两项违规。其中之一是部分私募基金产品募集完成后未向协会备案。

经查，2017年3月，常州凤凰新城棚改投资中心（有限合伙）（以下简称凤凰新城）成立，上海迎水任执行事务合伙人，国海证券(000750)股份有限公司代定向资产管理计划）和政府出资平台企业分别为优先级有限合伙人和劣后级有限合伙人。根据合伙协议，上海迎水负责提出投资提案、组建管理团队，实施项目投资及投后管理并按约定提取管理费。凤凰新城最终投向常州市棚户区改造项目。综上，协会认为凤凰新城存在对外募集行为并进行了对外投资，属于非公开募集资金且资产由基金管理人管理的以投资活动为目的设立的合伙企业，符合《私募基金监管办法》第二条及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第二条规定的应备案私募投资基金的概念。但凤凰新城资金募集完成后未按规定向协会备案，违反了《私募基金监管办法》第八条及《登记备案办法》第十一条的规定。

上海迎水对此进行了申辩，但协会未予采纳。同时，该私募还存在违反专业化经营要求的违规情况。上海迎水因上述违规被协会警告。

数据显示，今年8-9月，中国证券投资基金业协会（简称“协会”）针对机构和相关个人，共开出纪律处分决定书126张，处罚力度较之前明显加强。

行业清理步伐加快

在扶优限劣的大方向下，私募行业的清理步伐也在加快。就在不久前，再次出现了私募集中注销的情况。

协会信息显示，9月27日、9月28日，分别有28家、174家私募完成注销。从9月28日注销数据看，174家私募中包括108家私募股权、创投基金，58家私募证券投资基金，7家其他私募投资基金管理人。这些私募中，主动注销的仅有1家，另外173家由协会注销。

截至目前，年内已有2344家私募完成注销，其中包括1586家私募股权、创投基金，685家私募证券投资基金，其他私募投资基金72家，还有1家机构未填报管理人类型；从注销类型看，上述2344家私募中，由协会注销、主动注销、依公告注销的私募分别有1823家、48家、39家。与去年私募多主动注销不同的是，今年以来私募多由协会注销。

同样据协会数据，截至2023年8月末，存续私募基金管理人共有21948家。其中，私募证券投资基金管理人8561家，私募股权、创业投资基金管理人13107家，私募资产配置类基金管理人9家；其他私募投资基金管理人271家。合计管理基金数量152961只，管理基金规模20.82万亿元。其中，存续私募证券投资基金98110只，存续规模5.89万亿元；存续私募股权投资基金31420只，存续规模11.20万亿元；存续创业投资基金22114只，存续规模3.16万亿元。