2024是牛是熊还是猴?
- 经济解码
- 2023-12-27
- 89752
牛的逻辑,
1,沪深300已经罕见连续三年下跌,恒生指数已经罕见连续六年下跌,
2,A股和港股全市场股票市盈率和市净率处于历史最低区域,
3,活跃资本市场、提振投资者信心,通过股市投资收益提高收入提振消费,
4,各种利好有求必应,
5,国佳队买ETF,
6,回购,大股东增持,
7,利率下行,
8,存款新高,不再炒房,
9,许多股票股价已经下跌30%、50%、70%甚至更多,
10,市场已经极度悲观。
所以现在2900左右应该是抄底,而不是割肉倒在黎明之前。
熊的逻辑,
1,房地产与房地产债,
2,地方与地方债,
3,脱钩与出口,
4,过剩与去化出清,
5,就业收入债务与消费,
6,人口老化与出生下滑,
7,内耗内卷与效率效益,
8,信心与投资,
8,教育科技创新,
9,佛系躺平消费降级,
10,未来预期,
11,新股、基金、市场信任问题,
12,市场规模大、融资多,减持多、资金流失多。
所以,这次不一样,抄底需谨慎。
反反复复思前想后牛与熊,
综合权衡风险与收益、健康与盈利,
再次确定2024年投资仍然坚持总体防御战略,
对牛市希望有,立足于没有,
对熊市希望没有,立足于有,
继续满仓期待牛市,
重仓中国神华HA和陕西煤业保守防御,
适量配置中远海控积极进取,
适量风投西部水泥理性豪赌。
希望,
如果2024牛市,组合收益超过20%,
如果2024熊市,组合亏损低于10%,
如果2024是不牛不熊、牛熊并存的猴市,组合收益10%左右。